Les écarts de conversion résultent de la conversion des comptes de filiales étrangères tenus dans une devise étrangère (autre que l’euro). L’écart de conversion ne concerne théoriquement que les emprunts, prêts, créances et dettes. Il se détermine en fonction de la valeur des monnaies étrangères à la clôture de l’exercice. Le risque encouru par une entreprise est qu’une créance client diminue ou qu’une dette fournisseur augmente. On fait le point.
Détermination de l’écart de conversion
L’enregistrement des achats et des ventes en monnaie étrangère doit être effectué en utilisant l’un des taux de change suivants :
- le taux s’appliquant à la date de facture ;
- le taux s’appliquant durant le mois de comptabilisation de la facture ;
- le taux s’appliquant au jour de la commande ;
- le taux qui a servi de base aux négociations.
Dans la mesure où ils mettent un terme au risque de change, les avances et les acomptes en devises étrangères sont comptabilisés au cours s’appliquant lors de l’encaissement ou du décaissement.
Si l’enregistrement de la vente ou de l’achat intervient postérieurement à l’opération :
- La fraction correspondant à l’avance ou l’acompte en devise étrangère doit être prise en compte le jour du paiement de l’acompte.
- La partie non soldée de la créance ou de la dette doit être enregistrée au cours s’appliquant lorsque l’opération a été prise en compte.
Écart de conversion et clôture comptable
Pour savoir si elle gagne ou perd de l’argent, une entreprise doit comparer la valeur de sa facture d’achat/vente lors de son émission et sa valeur à la date de clôture des comptes, afin d’évaluer l’impact de la fluctuation des cours de change.
En fin d’exercice, les différences de conversion des comptes de créances et de dettes libellées en devises étrangères sont à porter sur les comptes 476 et 477.
Ces comptes enregistrent les différences de conversion résultant de l’actualisation, au taux de change de fin d’exercice (cours publié par la Banque de France au journal officiel), des comptes de créances et de dettes libellées en monnaies étrangères :
- Le compte 476 est débité des pertes latentes : créance qui diminue ou dette qui augmente.
- Le compte 477 est crédité des gains latents constatés : créance qui augmente ou dette qui diminue.
Le solde des 2 comptes est mentionné dans la dernière partie du bilan.
L’écart est porté à l’actif du bilan lorsque la différence correspond à une perte latente. L’écart est au passif du bilan lorsque la différence correspond à un gain latent.
Écart de conversion actif : couverture contre le risque de conversion d’actif
Pour se prémunir contre le risque de change, les entreprises disposent de plusieurs types de couvertures :
- Contrat de change à terme : ce produit permet à une entreprise d’acheter ou de vendre à une date ultérieure une devise à un prix stipulé aujourd’hui.
- Contrat d’option à terme : assez voisin du contrat à terme, le contrat d’option définit une période de règlement en l’étalant dans le temps.
- Option sur devises : cette formule donne à une entreprise la possibilité d’acheter ou de vendre une devise à une date ultérieure, sans l’y contraindre. Si le cours au comptant est plus favorable que le taux d’exercice de l’option, elle peut y renoncer.
- Contrat à prime zéro : il permet de fixer une plage de taux de change dans laquelle l’entreprise peut vendre ou acheter une devise. Elle dispose ainsi d’un niveau de protection prédéterminé.
- Assurance : afin de protéger les entreprises contre les variations de change, un organisme comme la Compagnie Française d’Assurance pour le Commerce Extérieur (COFACE) propose des contrats destinés aux exportateurs. Ils couvrent 100 % de la perte de change constatée par rapport au cours à terme garanti aux échéances de paiement. Cette garantie joue pendant toute la durée de vie de l’opération commerciale.
Pour en savoir plus :
- Le risque de change est celui auquel s’expose tout investisseur (industriel, exportateur, etc.) se portant acquéreur d’un actif libellé dans une autre devise.
- Également appelé « Forex », le marché des changes est un endroit où acheteurs et vendeurs s’échangent de la monnaie selon un taux de change déterminé.
- Les devises sont des titres qui s’échangent en Bourse, comme les actions, les obligations et les matières premières (céréales, coton, pétrole, acier, etc.).